昨晚外围6月CPI涨幅回落，人民币大涨，A50飙升。今天北向资金大幅流入，利好权益类资产，我认为当下大家不应该悲观，对于景气度高估值低的行业应该定投。

1.人民币大涨利好北向流入

数据来自wind，截止到2023.7.13

6月底到7月中人民币一度跌破了7.2，导致北向资金大幅流出，北向重仓的蓝筹白马持续回调，大家对外围持续加息非常担忧。

昨晚外围公布6月CPI同比涨幅回落至3%，低于预期3.1%，连续第12个月下降，且为2021年3月以来最低。

说人话就是外围可能接下来加息25bp就不会再加息，再往后就是降息，股价炒的是预期，开始提前反应。

2.哪些行业有较高的配置性价比？

外围加息到了尾声，后面一旦降息港股反弹力度会大于A股，这个时候可以对恒生科技多看一眼。

数据来自wind，截止到2023.7.12

当下恒生科技市盈率跌到了26.33倍，处于过去3年分位点的3.98%，跌到了非常低估的位置。

数据来自wind，截止到2023.7.12

恒生科技前十大持仓都是大家耳熟能详的公司，部分公司股价在过去2年跌幅巨大，好公司跌出了好价格。

我这里不做个股推荐，单独去抄个股风险还是很大，我的想法是把他们一篮子全买下来，那还是基金合适。

这里的话我想做一个短线操作就是在当下布局一手恒生科技，等外围开始第一次降息再卖出。

3.除了恒生科技当下我还看好恒生医疗

逻辑跟看好恒生科技一样。但如果同时布局的话2者在大的方面相关系太高，后面一旦逻辑错了，会导致2只基金一起跌。

我的操作逻辑是用额外仓位做一个大胆测试，请勿模仿。测试总仓位是2万，1.5万买恒生科技，5千定投之前被深套的恒生生物科技。

我刚才去评论区看了一眼，怎么感觉大家不太欢迎我？老乡别这样，我想验证我的投资逻辑，给个机会。

4.总结

我不是在追涨杀跌。恒生科技估值跌到了低估区间，景气度又较高，外围加息又到了尾声，未来降息利好权益资产。

港股跟A股的流动性无法比，你看很多相同标的港股估值更低也是流动性的原因。恒生科技前十大持仓相对来说关注度更高，流动性也更好。

利好不只是港股，也利好A股，明天我会根据北向今日大幅流入的行业找出高景气低估值的相关基金来聊A股的投资机会。

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