文章目录：

1、再启IPO冲击创业板 诗尼曼能否打破九大定制格局2、干货一文看懂铝加工行业发展现状：铝加工品产量及需求持续增长3、门窗小角码干出“锦鲤”市场

再启IPO冲击创业板 诗尼曼能否打破九大定制格局

新年将近，定制家居行业又有大动作。1月1日，北京商报记者从深圳证券交易所获悉，近日广州诗尼曼家居股份有限公司（以下简称“诗尼曼”）递交首次公开发布招股说明书，拟冲刺创业板，这是其继6月22日后再次启动IPO。

目前家居行业有欧派家居、索菲亚、尚品宅配、志邦家居、金牌厨柜、好莱客、我乐家居、皮阿诺、顶固集创九大定制巨头。若诗尼曼IPO成功，能否打破现有的九大定制格局，备受行业人士关注。

图片来源：深交所官网截图

再启IPO最大投向定制家居

据最新的招股说明书显示，诗尼曼拟在深交所创业板上市，募集资金4.81亿元，其中“定制家居”领域预计投资金额4亿元，占比达83.16%，成为最大的投资方向。

招股说明书显示，诗尼曼本次拟募集资金在扣除发行费用后的4.81亿元，将全部用于其主营业务，其中4亿元将用于湖北荆门产能建设项目二期，占比为83.16%，成为最大投资方向。湖北荆门产能建设项目二期建成后，诗尼曼将新增518万平方米定制衣柜、定制橱柜产能，每年将会新增营业收入约10.79亿元，新增净利润约1.13亿元。

诗尼曼表示，“相对于欧派家居、索菲亚、好莱客、尚品宅配等国内定制家居上市企业，公司目前的生产规模仍较小，生产效率有待提升。拟通过建设本募投项目，引进先进的生产工艺和生产设备，提高产品质量，降低成本消耗，提高生产效率，形成规模优势，实现跨越发展”。

这不是诗尼曼首次启动IPO，此前2022年6月22日，诗尼曼家居首次向深交所创业板提交招股书，并于7月15日接受了第一轮问询，但受财务资料超过有效期影响，其首次IPO在9月30日被迫中止。

多品类扩张成效尚微

诗尼曼成立于2013年6月8日，目前已形成“诗尼曼”和“AI家居”双品牌差异化市场定位的发展模式，产品涵盖衣柜、书柜、酒柜、餐边柜、橱柜、榻榻米等全品类家居产品。

诗尼曼的主营产品主要包括定制衣柜及配套家具、定制橱柜、铝合金门窗，占总营业收入比重超过98%。从主营业务营收占比来看，诗尼曼的定制橱柜、定制衣柜及配套家具为主要业绩来源，其他品类产品目前对业绩的贡献较小。

招股说明书显示，2019-2021年及2022年1-9月，诗尼曼实现的营业收入分别为8.35亿元、9.21亿元、11.56亿元和6.57亿元；分别实现净利润6313.85万元、5188.07万元、6625.58万元及2216.41万元。其中，定制衣柜及配套家具营收占比分别为82.36%、75.7%、81.41%及81.79%；定制橱柜营收占比分别为12.92%、19.89%、16.18%及16.75%；铝合金门窗占比分别为4.72%、4.4%、2.41%及1.46%。

值得注意的是，其主营业务的营收占比导致了诗尼曼看起来是一个全屋定制多品类的品牌，但实际上还是以定制橱柜、定制衣柜及配套家具为主。铝合金门窗业务经过多年发展，营收占比仍然不到5%，并且收入及占比整体呈下降趋势，这对于即将上市的诗尼曼来说，不一定是加分项。

招股说明书显示，自2015年起，诗尼曼开始涉足铝合金门窗领域，推出的主要产品包括推拉门、推拉窗、卫浴门及阳光房等，目前已拥有诺曼底系列、星等多款门窗产品系列。报告期内，铝合金门窗产品销售收入分别为3884.77万元、4018.17万元、2753.23万元、944.1万元，占主营业务收入的比例分别为4.72%、4.4%、2.41%、1.46%，收入及占比整体呈下降趋势，主要系铝合金门窗市场集中度不高和竞争激烈、近几年门窗业务主要原材料成本不断提高、公司门窗业务控规模控成本稳健思路所致。

能否打破九大定制格局

目前定制家居行业已形成欧派家居、索菲亚、尚品宅配等九大上市公司巨头，并且包括科凡家居、有屋智能等在内的定制家居企业，及玛格家居、威法家居和图森定制等在内的高定家居企业正在向IPO冲刺。此时诗尼曼IPO冲击比主板上市条件更加灵活、门槛更低的创业板，能否率先打破九大定制格局，甚至抢占定制家居已有的市场份额？

中国家居/设计产业互联网战略专家王建国认为，“在定制家居已有九家上市公司的前提下，还有多家企业能有机会冲刺IPO，一是说明定制家居行业还有资本红利，二是肉眼可见定制家居行业连上市公司都‘卷’得非常严重。资本市场门槛低下来，给了新一批企业机会上市”。

诗尼曼此次募资重金投向的“定制家居”领域，得到居然之家、红星美凯龙两大巨头看好。诗尼曼家居在2015年7月、2017年6月和2017年11月三次增资扩股过程中，曾与新进投资者红塔创新、红星美凯龙、居然之家签署了《增资扩股协议书》，协议内容涉及业绩承诺、IPO申报及上市等对赌条款。之后在2020年12月、2021年12月，相关各方签署了《增资扩股协议之补充协议》《增资扩股协议之补充协议二》，对原《增资扩股协议》中涉及的对赌条款进行变更，约定相关对赌条款自始无效，并且不以任何方式恢复效力。

红星美凯龙、居然之家入股诗尼曼已成既定事实。在诗尼曼家居IPO前，红星美凯龙持有354.5153万股，占比达4.89%；居然之家持有144.9901万股，占比达2%。若诗尼曼家居发行成功，红星美凯龙和居然之家持股占比将分别减少至1.5%、1.08%。

此时诗尼曼重启IPO，继续将生产重点放在定制家居领域，也并非一时兴起，而是顺应了市场发展需求。在数字营销战略专家、品牌顾问唐兴通看来，“近年来，随着我国居民收入水平的提高，人们对居住环境的舒适性日益重视，定制家居具备量身定做、空间利用率高、整体感强、健康环保等诸多优点，满足了消费者对房间整体布局等多种需求，因而备受年轻一代消费者青睐，成为近年来家具消费领域中新的快速增长点”。

不过此前，在诗尼曼重启IPO之际，业内也传出诗尼曼执行总裁黄伟国将于2022年12月31日正式离职的消息，具体原因并未透露。黄伟国作为职业经理人，在十多年的操盘生涯中为诗尼曼业务带来巨大增长。此时黄伟国突然离职，将为诗尼曼IPO扫清障碍还是罩上阴霾，尚不得而知。

北京商报记者 孔文燮 刘小云

干货一文看懂铝加工行业发展现状：铝加工品产量及需求持续增长

原文标题：2022年中国铝加工产业链上中下游分析，铝加工品产量及需求持续增长「图」

一、铝加工产业链

纯铝由于力学性能不高，不适宜制作承受较大载荷的结构零件。通过在纯铝中加入某些合金元素而制成的铝合金，不仅可以保留纯铝密度小和抗腐蚀的优点，力学性能方面，铝合金的相对比强度极限接近甚至超过了合金钢。由于铝优异的特性，铝合金可以逐渐取代木材、钢铁、塑料等多种材料。

铝加工是将铝锭（或再生铝）通过熔铸、压延、挤压和表面处理等多种工艺和流程，生产出供不同行业使用的最终产品。铝加工行业分为上游电解铝、中游铝加工和下游消费三个子行业，中国已经成为全球第一大电解铝生产国，保证了铝加工行业原料的及时足量供应，同时中国铝消费全球占比59%，是全球最大的消费国。

铝加工产业链

资料来源：公开资料整理

从产业链全景图来看，我国铝加工上游主要企业有南山铝业、中国铝业、云铝股份和新疆众和等，再生铝企业较少，主要有怡球资源和顺博合金；中游企业较多，主要有明泰铝业、亚太科技、罗普斯金、闽发铝业、常铝股份、新疆众和等。

铝加工产业链全景图

资料来源：公开资料整理

二、铝加工产业链上游分析

1、铝土矿

铝土矿是一种非常重要的矿资源，是铝加工产业链上游核心原材料。我国铝土矿资源储量少，国内铝土矿供给长期难以满足旺盛的需求。2021年全球铝土矿资源储备分布，中国铝土矿储备仅占世界的3.13%。产量方面，据统计，2021年我国铝土矿产量为8500万吨。

2015-2021年中国铝土矿产量及增速情况

注：2015-2020年数据来自安泰科，2021年数据来自USGS。

资料来源：安泰科，USGS，华经产业研究院整理

2、氧化铝

氧化铝是铝的稳定氧化物，难溶于水、无臭、无味、质极硬，易吸潮而不潮解（灼烧过的不吸湿），是典型的两性氧化物，在矿业、制陶业和材料科学上又被称为矾土。从氧化铝行业产量来看，据国家统计局数据，2021年我国氧化铝累计产量7747.5万吨，较2020年增加434.3万吨。

2012-2021年中国氧化铝行业产量及增速情况

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

3、电解铝

电解铝是通过电解得到的铝，电解铝产品广泛应用于建筑、交通、电力、包装、家电等传统领域，同时随着绿色能源、环保减排的要求日益提高，在轨道交通、新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴产业领域也正越来越多地运用。

随着市场对电解铝的需求不断增加，我国电解铝产量也随之稳定增长，但受限于近年来“双碳”理念下的产能严格管控，使得我国电解铝产量增幅较小。据资料显示，2021年我国电解铝产量为3850.3万吨，同比增长3.8%。

2016-2021年中国电解铝行业产量及增速情况

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

从市场竞争格局来看，2020年我国电解铝行业集中度较低，行业CR3为31%，其中中国宏桥占比为14%、中国铝业占比为11%，云南铝业占比为6%。

2020年中国电解铝行业市场竞争格局（按产量）

资料来源：公开资料整理

4、再生铝

再生铝是指以废铝作为主要原料，经预处理、熔炼、精炼、铸锭等生产工序后得到铝合金。从再生铝行业产量来看，据中国有色金属行业协会数据，2021年我国再生铝行业产量为800万吨，预计2022-2023年分别达到860/890万吨。

2015-2023年中国再生铝行业产量及增速情况

资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理

从行业竞争格局来看，在市场竞争和产业政策、环保政策的推动下，再生铝行业的竞争格局的总体发展趋势为小规模再生铝企业的数量逐步减少，具备规模优势的企业市场份额将进一步扩大，我国再生铝市场集中度也将进一步提高。根据中国有色金属工业协会再生金属分会出具的《2020年中国再生有色金属产业发展报告（再生铝篇）》，全国再生铝总产能已超过1400万吨，规模居前十位的再生铝企业产能合计超过600万吨，占比超过40%；形成了立中集团、华劲铝业、顺博合金等规模化再生铝企业，产业集中度有所提升。

2020年中国再生铝行业市场竞争格局情况

资料来源：中国有色金属工业协会再生金属分会，华经产业研究院整理

三、铝加工产业链中游分析

1、铝合金

铝合金是以铝为基添加一定量其他合金化元素的合金，是轻金属材料之一。铝合金按其成分和加工方法可分为铸造铝合金和变形铝合金。从铝合金行业产量来看，据统计，2021年我国铝合金产量达1068万吨，同比增长10.8%。市场规模方面，2021年我国铝合金行业市场规模达2997.55亿元，同比增长8.4%。

2017-2021年中国铝合金行业产量及市场规模情况

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

2、铝加工材

铝加工，用塑性加工方法将铝坯锭加工成材，主要方法有轧制、挤压、拉伸和锻造等。从铝加工材行业产量来看，据中国有色金属加工协会数据，2021年我国铝加工材产量为4470万吨，比上年增长6.2%，其中剔除铝箔毛料之后的铝加工材产量为3953万吨，比上年增长5.8%。

2017-2021年中国铝加工材行业产量及增速情况

资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理

从产量结构来看，2021年中国铝加工材中：铝挤压材产量为2202万吨，占比49.3%；铝板带材产量为1335万吨，占比29.9%；铝箔材产量为455万吨，占比10.2%；铝线材产量为440万吨，占比9.8%；其他铝加工材如铝锻件、粉材等产量为38万吨，占比0.85%。

2021年中国铝加工厂市场细分结构情况

资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理

从市场集中度来看，铝加工行业整体集中度较低，但20167-2020年铝加工行业CR6一直呈增长趋势，从2017年的11.88%增长至2020年的14.42%。预计铝加工行业市场集中度将进一步增长，2021年CR6将达15.21%。

2017-2021年中国铝加工行业市场集中度情况

资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理

四、铝加工产业链下游分析

铝加工分为变形加工和铸造加工两种形式。变形加工又具体分为挤压和压延两种方式。挤压工艺制成的产品叫做挤压型材，主要包括建筑型材和工业型材。压延工艺制成的产品叫做板带箔材，主要包括各种铝板、带、箔材；铸造加工是指通过压铸的方式，将原铝加工成各种精密铝合金铸件和精密钣金。

1、铝挤压材

铝挤压成型（或铝挤出成型）是对放在模具型腔（或挤压筒）内的铝坯料施加强大的压力，迫使铝坯料产生定向塑性变形，从挤压模具的模孔中挤出，从而获得所需断面形状、尺寸并具有一定力学性能的零件或半成品的塑性加工方法。铝挤压材是占比最大铝深加工产品。

从铝挤压材市场来看，据统计，2016-2021年中国铝挤压材产量从1898万吨增至2202万吨，年均CAGR为3.0%；由于铝合金棒材的下游主要是铝挤压材，铝挤压材产量的变化影响铝合金棒材的需求。2016-2021年中国铝挤压材对铝棒的消耗量从2350万吨增至2752万吨，年均CAGR为3.2%。

2016-2021年中国铝挤压材产量及增速情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

铝挤压材主要包括建筑型材和工业型材两大类，以上两类产品在挤压材产量占比超过90%。建筑铝型材主要指门窗、幕墙铝型材；工业铝型材应用比较广泛，如消费电子、汽车轻量化、轨道交通、新能源光伏等。在铝挤压材中，产品结构也在发生变化。据统计，2021年，建筑型材产量为1380万吨、比上年下降0.7%，占铝型材67.0%，工业铝型材产量为679万吨、增长10.9%，占铝型材33%。

从需求结构来看，机械设备是工业铝挤压材最大消费领域，2021年机械设备领域消费工业铝挤压材为350万吨。其次耐用消费领域消费239万吨，交通运输领域消费126万吨。

2015-2021年中国工业铝挤压材各领域消费（万吨）

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

2、铝压延材-铝板带材

铝板带是指以铝为主要原料，并且参杂其他合金元素制造出来的铝板或者铝带。从铝板带材市场供需情况来看，据统计，2021年末，中国铝板带产能1690万吨，全球占比48%，2016-2021年CAGR为3.2%；铝板带产量从2016年的902万吨增至2021年的1335万吨，CAGR为6.7%；铝板带消费从2016年的927万吨增至2021年的1368万吨，CAGR为6.7%。

2016-2021年中国铝板带材产量及增速情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

从铝板带材产量结构来看，2021年铝箔坯料产量517万吨，占比达到39%，其次产品种类有：建筑装饰板材235万吨、易拉罐/盖料170万吨、印刷版版基50万吨、汽车车身薄板30万吨，以及其他产品333万吨。

2020-2021年中国铝板带材各品种产量情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

从铝板带消费领域分布来看，包装容器是最大的消费领域，占比25%；其次是建筑领域，占比23%；交通运输与耐用消费品各占12%。

2020年中国铝板带材下游消费领域占比情况

资料来源：公开资料整理

3、铝压延材-铝箔材

铝箔材即铝箔，是指用金属铝加工制成的厚度在0.2mm之内的薄片。从铝箔行业现状来看，据统计，2021年中国铝箔产能达到595万吨/年，全球占比61%；国内铝箔产量从2016年的347万吨增至2021年的455万吨，CAGR为5.6%；铝箔消费量从2016年的238万吨增至2021年的290.1万吨，CAGR为4.0%。

2016-2021年中国铝箔行业产量及消费量情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

从产量结构分布来看，2021年我国铝箔产量为455万吨，其中包装及容器箔产量为235万吨，同比增长9.3%，占总产量的51.6%；空调箔产量为100万吨，同比增长5.3%，占总产量的22%；电池箔产量为14万吨，同比增长100%，占总产量的3.1%；电子箔产量为11万吨，同比增长10%，占总产量的2.4%。

2021年中国铝箔产量细分结构分布情况

资料来源：中国有色金属加工工业协会，华经产业研究院整理

从铝箔消费领域来看，包装容器是最大的消费领域，占比42%；其次为耐用消费品领域，占比32%。

2020年中国铝箔材下游消费领域占比情况

资料来源：公开资料整理

近年来，国内铝箔产业中部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的中小型铝箱企业因无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技术水平领先、市场信誉良好的大型铝箔生产企业中，

从市场竞争格局来看，目前，我国铝箔行业产业集中度相对较低，行业CR5仅为30.9%左右。其中鼎胜新材市场份额最高，为14%，其次为常铝股份和东阳光，份额占比分别为5.5%和4.5%。

2021年中国铝箔材行业市场份额占比情况（按产量）

资料来源：公开资料整理

原文标题：2022年中国铝加工产业链上中下游分析，铝加工品产量及需求持续增长「图」

华经产业研究院对中国铝加工行业发展现状、行业上下游产业链、竞争格局及重点企业等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国铝加工行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》。

门窗小角码干出“锦鲤”市场

一个从未接触门窗行业的人，看准铝合金窗角码的市场机会，毅然用打工辛苦积攒的20多万元，开角码加工厂；其仅用2年的时间，就将工厂的销售额从0做到3000万元，员工人数从0发展到近100人，并建立多条半自动化生产线！他就是佛山市盛峰门窗配件有限公司总经理禤家锋！本次建博会前，禤总接受本网专访，讲述自己的经营秘诀！

销售额从0到3000万元，只用两年时间

2013年的某个下午，一直在苦苦寻找创业项目的禤家锋，在路边走的时候，注意到一家小作坊生意非常好。此后他一连观察好几天，发现这家小作坊生意都非常的好！于是他向老板打听，才知道生产的东西叫角码，主要用在铝合金门窗上，市场需求很大，生产不过来！随后，他认真调研后发现，佛山有几千家铝合金门窗厂家，佛山凤池市场有100多家做门窗五金配件的批发商；角码的市场空间确实很大，销售渠道也是简单！这一发现让他惊喜若狂，这不就是自己想找的创业项目了！

门窗角码

说干就干，他将自己打工积累的20多万元全拿出来，开加工厂。

当时的工厂只有180平方米，10来个工人，生产主要靠人工加简单的机械。刚开始，产品生产就往凤池市场铺货，货一铺出去，生意就来了；生意确实异常的好！

产品销售量一个月上一个台阶！半年后厂房就扩大到500平方米。

禤家锋在和客户交往中，发现全国铝门窗配件批发市场全国很多，可以在全国复制佛山凤池的销售模式。

此后，他开始疯狂地跑全国铝门窗配件批发市场铺货；就这样生意行情一路上涨，到2014年年销售量突破1000万元；，2015年突破3000万元。

工厂面积不断扩大，2017年工厂的面积达到5000平方米，工人达到70人；生产设备也实现了半自动化。

生产车间

“2013年，铝合金门窗在全国市场开始爆发，我们踩到了市场的爆发点，所以我们工厂能这么快速地成长！”禤家锋说。

2017年开始，禤家锋发现市场开始变了，批发市场的铺货模式简单易学，这几年很多人蜂拥而来，批发市场逐渐饱和，各个商家为了生存，采取各种方式来降低价格抢客户。

批发市场的角码价格竞争出现“白热化”局面，价格没有最低只有更低！一些商家在这种局面下，开始通过降低品质的方式来降低成本，以便赢得市场！

禤家锋感叹的说：“这种价格竞争不是我想要，它让人看不到希望！我们决定从批发市场中逐渐撤出来，将更多精力投入到产品的研发和品质的提高上，走品牌化；此后我们直接对接门窗品牌公司，为他们提供优质的产品。”

以正规化助企业转型升级

从2018年开始转型，到现在盛锋的客户由传统批发订单转换成企业订单。盛锋从加工配件厂向产业品牌运营的公司的彻底转变，是一次脱胎换骨的转变。

不仅是将公司名字改成有限责任公司，更多是盛锋向规范化、正规化、品牌化的现代企业方向迈出的关键一步。

2018年成立佛山市盛锋门窗配件有限公司，面向市场，建立公司的组织架构；申请专利相关产品专利权，保护 自己的技术成果。

2018年开始对公司生产的产品，在佛山市质量计量监督检查中心进行质检，所有检验报告登记造册；表明公司为客户提供高品质的产品的决心。

随后公司对生产线进行升级，引进半自动化的生产线；对厂房车间进行改造；改善工作环境，提高工人待遇。

生产车间

这一系列的改变，让公司有很大的提高，特别是在服务客户的水平上有了很大的提高。现在公司对客户提出的问题，反应的时间大大缩短，一般问题当天就可以得到回复甚至解决。

禤家锋很有感慨的说：“出现问题不怕，怕就怕你对问题不理不问；现在企业都处于高速运转的状态，一个环节出现问题可能会影响整个生产；如果我们能够在最快的速度解决客户的问题甚至痛点，我们就能够赢得客户的支持。我们自身发展的过程也是帮助客户解决问题和痛点的过程！”

公司原来有一个客户被竞争对手低价挖走了，没想过到第二年客户主动找上门来，要求重新合作！后来公司了解到，竞争对手虽低价抢走了客户，但他们在与客户的配合度上，跟不上盛锋的水平，并影响了客户的生产！

以品牌化抢夺市场制高点

从2018年开始，我们铝门窗行业的变化非常明显。在市场的压力下，我们的铝门窗企业从以前的小部分企业到大部分企业，开始大力推进品牌运作。门窗企业建立品牌、搭建渠道、销售产品！以品牌为核心，以渠道为载体，向消费品牌学习。

但是，传统的批发市场的销售渠道，对应的主要是中小厂家、OEM的大厂和部分品牌公司。传统批发市场渠道在激烈的市场竞争中，其开放能力弱、品质不稳定、服务能力不强等缺点被充分暴露出来。其很难适应门窗品牌快速发展的需要！

生产车间

更要命的是互联网的发展，让产品的价格更加透明，无法给中间商生存的空间。

禤家锋说：“我们做为配件企业，要跟上下游品牌企业发展的需要，在2018年以前我们主要通过传统批发的渠道，借助好的时机，快速的把我们的产能和销售额做大；现在我们更多地聚焦本业，专心、专一、专业，将我们的企业做强！而做强最关键点就是我们要有自己品牌。”

铝门窗行业经过20多年的高速发展，行业正在加速向品牌化、专业化、直营化、数字化、智能化、方向的发展。行业集中度将越来越高，资源向品牌企业、优势企业集聚；无论是下游的门窗市场还是上游的供应链，品牌化的方向不可逆。

市场集中度也将越来越高！这种集中度将会通过市场快鱼吃慢鱼，大鱼吃小鱼的兼并性竞争越来实现。

近5年来铝门窗行业的企业加速向品牌的方向发展，其目的就是通过品牌化实现自身的发展的瓶颈，占据行业竞争的制高点。

禤家锋说：“下游的铝门窗品牌企业的激烈竞争，也必然传导到上游的对接企业！我们作为上游的配件商，需要紧跟这一市场趋势。我们将以优质产品和服务为基础，以市场为导向，建立自己的品牌；我们才有可能生存下来，并发展更好。”

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