大家好，今天小编来为大家解答杠杆租赁融资这个问题，杠杆租赁融资模式很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

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杠杆租赁通俗解释案例融资租赁是什么杠杆租赁怎么解释呢什么是杠杆融资租赁杠杆租赁通俗解释案例1971年，美国阿纳柯达公司(Anaconda)准备在肯塔基州兴建一个总投资为1.38亿美元的电解铝厂。由于该公司当时有3.56亿美元的意外亏损，无法在短期内有效地利用新的铝厂，就采用杠杆租赁模式。

融资租赁是什么一、融资租赁12类型

经营性租赁和融资性租赁是租赁业务的核心业务形态，具体又衍生出很多业务模式，现在业界有的模式主要有十二种，其中前五种为基本模式，后七种为创新模式。

（一）直接融资租赁

直接融资租赁，是指由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。该租赁模式主要适用于固定资产、大型设备购置；企业技术改造和设备升级。直接融资租赁操作流程：

1、承租人选择供货商和租赁物件；

2、承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；

3、融资租赁公司和承租人与供货厂商进行技术、商务谈判；

4、融资租赁公司和承租人签订《融资租赁合同》；

5、融资租赁公司与供货商签订《买卖合同》，购买租赁物；

6、融资租赁公司用资本市场上筹集的资金作为贷款支付给供货厂商；

7、供货商向承租人交付租赁物；

8、承租人按期支付租金；

9、租赁期满，承租人正常履行合同的情况下，融资租赁公司将租赁物的所有权转移给承租人。

（二）售后回租

售后回租是承租人将自制或外购的资产出售给出租人，然后向出租人租回并使用的租赁模式。租赁期间，租赁资产的所有权发生转移，承租人只拥有租赁资产的使用权。双方可以约定在租赁期满时，由承租人继续租赁或者以约定价格由承租人回购租赁资产。这种方式有利于承租人盘活已有资产，可以快速筹集企业发展所需资金，顺应市场需求。具体适用于流动资金不足的企业；具有新投资项目而自有资金不足的企业；持有快速升值资产的企业。售后回租的操作流程：

1、原始设备所有人将设备出售给融资租赁公司。

2、融资租赁公司支付货款给原始设备所有人。

3、原始设备所有人作为承租人向融资租赁公司租回卖出的设备。

4、承租人即原始设备所有人定期支付租金给出租人（融资租赁公司）

（三）杠杆租赁

杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

（四）委托租赁

委托租赁是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。

（五）转租赁

转租赁是指以同一物件为标的物的融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同的承租人同时是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的，租赁物的所有权归第一出租方。转租至少涉及四个当事人：设备供应商，第一出租人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。转租至少涉及三份合同：购货合同、租赁合同、转让租赁合同。

（六）结构化共享式租赁

结构化共享式租赁是指出租人根据承租人对供货商、租赁物的选择和指定，向供货商购买租赁物，提供给承租人使用，承租人按约支付租金。其中，租金是按租赁物本身投产后所产生的现金流为基础进行测算和约定，是出租人和承租人共享租赁项目收益的租赁方式。租金的分成包括购置成本、相关费用（如资金成本），以及预计项目的收益水平由出租人分享的部分。通常适用于通信、港口、电力、城市基础设施项目、远洋运输船舶等合同金额大，期限较长，且有较好收益预期的项目。结构化共享式租赁与简单融资租赁的比较如下图：

（七）风险租赁

风险租赁是出租人以租赁债权和投资方式将设备出租给承租人，以获得租金和股东权益收益作为投资回报的租赁交易。在这种交易中，租金仍是出租人的主要回报，一般为全部投资的50%；其次是设备的残值回报，一般不会超过25%左右，这两项收益相对比较安全可靠。其余部分按双方约定，在一定时间内以设定的价格购买承租人的普通股权。这种业务形式为高科技、高风险产业开辟了一种吸引投资的新渠道。出租人将设备融资租赁给承租人，同时获得与设备成本相对应的股东权益，实际上是以承租人的部分股东权益作为出租人的租金的新型融资租赁形式。同时，出租人作为股东可以参与承租人的经营决策，增加了对承租人的影响。

风险租赁为租赁双方带来了一般融资租赁所不能带来的好处,从而满足了租赁双方对风险和收益的不同偏好。

一是对承租人的有利之处。

Ⅰ较好的融资渠道。风险租赁的承租方是风险企业,因为经营历史短,资金缺乏,银行一般不愿意贷款,所以其融资渠道较少,一般渠道的融资成本较高,风险租赁可以成为一种融资的重要手段。

Ⅱ转移风险。即将股东权益的部分风险转移给出租人,即使出租人的股东权益不能获得收益,出租人也无权要求其他的补偿。如果采用抵押贷款,银行往往要求以公司全部资产做抵押,一旦公司无力按期偿还贷款,公司的生存将难以保证。风险租赁中的租金支付义务,也只是以所租设备做“担保”,承租方面临的风险相对较小。

Ⅲ提高投资回报率。公司管理者的报酬往往基于投资回报率,而利用风险租赁将相对减少公司投资额,从而提高回报率,进而使管理者获得较高的报酬。

Ⅳ较少的控制。与传统的风险投资相比,风险租赁出资人不寻求对投资对象资产及管理的高度控制,即使向风险企业派出代表进入董事会,也不谋求投票权,这使得一部分公司偏好于风险租赁。

二是对出租人的有利之处：

尽管服务于风险企业存在一定风险,但出租人可以获取足够的好处以弥补风险:

Ⅰ较高的回报。如果承租人经营良好,出租方可以得到股东权益的溢价收益,比一般的租赁交易收益要高5%-10%,甚至更高。

Ⅱ处理收益的灵活性。出租方从承租方那里获得的认股权,一旦承租方经营成功并上市,出租方即既可以将其卖出获得变现,也可以持有股票获得股利收益。

Ⅲ即使承租方破产,出租方也可以从出租设备的处置中获得一定的补偿。况且,一般风险租赁出租人不止一个,某一承租方的破产不会给出租方带来十分巨大的、难以承受的损失。

Ⅳ扩大了出租人的业务范围,增强其竞争力和市场份额。

（八）捆绑式融资租赁

又称三三融资租赁。三三融资租赁是指承租人的首付金（保证金和首付款）不低于租赁标的价款的30%，厂商在交付设备时所得货款不是全额，大体上是30%左右，余款在不长于租期一半的时间内分批支付，而租赁公司的融资强度差不多30%即可。这样，厂商、出租方、承租人各承担一定风险，命运和利益“捆绑”在一起，以改变以往那种所有风险由出租人一方独担的局面。

（九）融资性经营租赁

融资性经营租赁是指在融资租赁的基础上计算租金时留有超过10%以上的余值，租期结束时，承租人对租赁物件可以选择续租、退租、留购。出租人对租赁物件可以提供维修保养，也可以不提供，会计上由出租人对租赁物件提取折旧。融资性经营租赁操作流程：

1、承租人选择供货商和选择租赁物；

2、承租人和融资租赁公司签订《融资租赁合同》；

3、融资租赁公司和供货商签订《买卖合同》，购买租赁物向供货商支付货款；

4、供货商向承租人交付租赁物；

5、承租人按期支付租金；

6、租赁期满，承租人履行全部合同义务，按约定退租、续租或留购；

7、若承租人退租，由出租人进行租赁物的余值处理，如在二手设备市场上出租或出售租赁物件。

（十）项目融资租赁

项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人（即租赁物品生产商）通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。

出租人要面对的主要风险是租金不能收回的风险，产生这一风险的原因主要有两个：一是项目本身经营失败；二是承租人的信用不好。

为了防范风险，出租人可以采取以下措施：一是做好项目的评估。在项目前期，出租人要对项目整体的现状和未来进行全方位的科学评估，包括对项目未来市场需求变化情况、盈利能力进行预测，对承租人未来偿租能力进行评估，最终选择的项目应确定其预期收益率保证出租人能收回租金；二是灵活的租金设计。在进行租金计算时，要结合项目正常的现金流和项目经营期可能的风险，以保证最终的租金能够顺利回收；三是对项目经营期财务状况进行监控。在项目经营期间，出租人应按期对项目的经营和财务状况进行监控，如出现承租人不能按期偿还租金的情况一定要查找分析原因，判断是项目真实的客观经营状况还是承租人的信用风险导致的，以防止承租人利用信用风险而故意拖欠租金或不偿还租金。

项目融资租赁的参与主体和实施阶段比较多，其操作模式也比较复杂。通常，项目融资租赁的参与主体除了出租人和承租人外，还包括参与租赁项目建设的设计承包商、施工承包商、监理承包商、设备供应商以及贷款融资的银行等金融机构。其实施阶段主要包括项目融资建设、租赁、移交三个阶段。

（十一）结构式参与融资租赁

结构式参与融资租赁是以推销为主要目的的融资租赁新方式，它吸收了风险租赁的一部分经验，结合行业特性新开发的一种租赁产品。主要特点是：融资不需要担保，出租人是以供货商为背景组成的；没有固定的租金约定，而是按照承租人的现金流折现计算融资回收；因此没有固定的租期；出租人除了取得租赁收益外还取得部分年限参与经营的营业收入。

业务由注资、还租、回报3个阶段构成。其中注资阶段资金注入的方法与常规融资租赁资金注入方法无异；还租阶段是将项目现金流量按一定比例在出租人和承租人之间分配，例如70%分配给出租人，用于还租，30%由承租人留用。回报阶段是指在租赁成本全部冲减完以后，出租人享有一定年限的资金回报，回报率按现金流量的比例提取。回报阶段结束，租赁物件的所有权由出租人转移到承租人，整个项目融资租赁结束。结构式参与融资租赁在某种程度上与BOT类似。

（十二）销售式租赁

销售式租赁是生产商或流通部门通过自己所属或控股的租赁公司采用融资租赁方式促销自己的产品。这些租赁公司依托母公司能为客户提供维修、保养等多方面的服务。出卖人和出租人实际是一家，但属于两个独立法人。在这种销售式租赁中，租赁公司作为一个融资、贸易和信用的中介机构，自主承担租金回收的风险。通过综合的或专门的租赁公司采取融资租赁方式，配合制造商促销产品，可减少制造商应收帐款和三角债的发生，有利于分散银行风险，有利于促进商品流通。

杠杆租赁怎么解释呢杠杆租赁是一种商业租赁模式，透过使用借款和融资手段，允许企业或个人以相对较低的成本租用高价值的资产或设备。它结合了租赁和融资的特点，为租赁方提供灵活性和经济效益。

在杠杆租赁中，租赁公司（通常是金融机构）购买所需的资产或设备，并将其租给企业或个人，作为租赁方的经营工具或资产。租赁方支付一定的租金，在一段约定的租赁期限内使用这些资产或设备。与普通租赁不同的是，杠杆租赁还涉及到融资组件。

在杠杆租赁中，租赁公司通常会向制造商或供应商借款购买资产或设备，并使用租金来偿还贷款。通过这种方式，租赁公司可以将融资成本和风险分摊给租赁方，从而降低了租赁方的初始成本和财务压力。

什么是杠杆融资租赁汽车融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用。承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租赁期满时，在一般情况下所有权由出租人转移给承租人。通俗来讲，就是"以租代购"，以极低的首付（甚至0首付）按揭一辆汽车，每月付租金，到达约定期限后，车辆户头由公司过户给承租人，其实说穿了和银行的按揭仅有产权和资金杠杆的区别。

一、汽车融资租赁的发展现状全球范围内，汽车消费现金购车占比30%，70%借助金融杠杆，其中普通汽车信贷占据55%，融资租赁占15%。在北美，汽车金融的渗透率高达80%，其中普通汽车贷款仅为34%，融资租赁高达46%。而国内恰恰相反，汽车金融渗透率为20%左右，整个汽车市场融资租赁的渗透率不到3%。所以国内汽车融资租赁业务还在起步阶段，2017年开始，借助互联网，很多大型融资租赁公司开始大规模发展，比如大搜车、平安租车、首汽租赁…

二、汽车融资租赁带来的二手车发展机遇由于互联网的介入，二手车行业迎来全新的发展契机，尤其在限迁、税收和临时产权等长期困扰二手车市场的问题逐渐被解决后，二手车行业更是炙手可热。但是国内二手车市场最大的痛点是缺少车源。仅靠私人出售车源的二手车市场发展太慢了。但是金融租赁恰恰可以解决这个痛点，利用金融工具让车辆加速折旧进入二手车市场，批量制造二手车车源。这也是为何在国外，二手车的主要来源为金融机构而非个人二手车。比如美国，2015年有近250万辆车从租赁合约中释放到二手车交易市场，这些车也正是二手车行业里最受追捧的次新优质车源。

三、汽车融资租赁公司运营模式：1. 直接租赁：指出租人(即汽车融资租赁公司)根据承租人的选择，向车经销商购买车辆，并将其出租给承租人使用。在此期间车辆所有权归出租人所有，承租人则向出租人按期支付租金。租赁期满且租金支付完毕，车辆归承租人所有。2. 售后回租:指承租人将自己拥有的车辆出售给出租人，再从出租人处租回其售车辆，并向出租人支付租金的租赁方式。其主要目的是在保留车辆使用权的同时获得资金流入。综上，汽车融资租赁是以汽车为平台包装的金融产品，通过金融产品盈利，首付+分期+残值，比如12月分期、二手车分期、二手车销售等。

四、汽车融资租赁和银行贷款购车的区别举一个大搜车的例子，大搜车的线上平台叫弹个车，很形象，资金杠杆弹个车，20万的车，2万弹走。

以某车型的弹车方案为例，市场指导价10.78万。一般客户购车要么全款，要么贷款，对比融资租赁公司，几种购车方案的区别如下：

对比一下，实际融资租赁买车，随着时间的推移，客户付出了更多的代价。而融资租赁公司也完全不是倒卖车子赚差价，车子是它的一个赚钱的平台而已。有一个风险是客户把车子用了1年后不要了，融资租赁公司7万7的尾款赚不上了，这个车子当作二手车来处理，肯定卖不到7万7，考虑到这点，融资租赁公司在购车时通常是直接向主机厂询价，要求一个相对市场更优的折扣，它用购车时相对的优惠来抵消这部分的风险。

五、融资租赁公司的客户群体：1) 资信有问题，银行不放款2) 预算少，首付缺而又想要更高配置车型的3) 超前消费心理，这个是目前年轻消费群体的一个显著特点与4S店客户的特点相比，重合度非常低，10万级别的车子，如果我能全款买车或者正常贷款买车，我不会选择融资租赁4年多付5万以上的价格来买一个还不在我名下的车子。

六、搞清楚汽车融资租赁本质以后，怎么做好汽车融资租赁的业务，从融资租赁公司、汽车经销商、主机厂几个角度来看，首先是各方利益共赢，融资租赁公司希望拿到更优折扣的车来包装自己的产品，经销商赚后期服务的钱，主机厂有销量；其次是融资租赁公司必须按照设定好的游戏规则来玩，稳健的经营，不能追求短期效益大量抛售车辆，毕竟4S店渠道是主机厂销售的官方渠道，全国低价抛售车辆赚差价短期内可以获利，但是损害了主机厂和经销商的利益，渠道、价格冲突，势必影响三方关系；最后要有有效地监控方式，为确保融资租赁公司不违规，主机厂和经销商定期检查车辆的产权、收取保证金、第三方调研公司取证等方式来监督车辆的实际用途。

七、汽车融资租赁的优势

1. 以租代购，车辆的购买、处理方式十分灵活，租赁期满后，客户有选择权，买、分期或者放弃。

2. 减少企事业单位的固定资产占有，沿海地区外资、台资企业车辆主要来源是融资租赁。

3. 有效解决限牌城市车辆购买、上牌的限制等难题.

4. 还款周期还款方式自由组合，不占用贷款额度。

5. 享受购车、上牌、保险、维修、保养等一站式的服务。6. 车辆用做网约车的可能性，车主赚点外快。

OK，本文到此结束，希望对大家有所帮助。

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