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百度市值大涨就前景光明了吗?百度真的只值390亿美金吗?为什么百度市值越来越低?百度Q2营收263亿元,为什么这么牛?百度市值大涨就前景光明了吗?市值的涨跌只是在一个阶段之内市场对这个企业的预期。百度这半年专注于自动驾驶和人工智能平台的建设,放弃了一些劣质资产,股价大涨,说明市场对它的认可。

但未必说一定会前途光明,准确地说没有一家公司是高枕无忧的。雅虎和诺基亚在短时间内迅速衰落就是例证。

目前在中国大的互联网公司当中,腾讯和阿里巴巴前景远远好于目前的百度。

阿里巴巴除电商外,金融、阿里云、物流、支付等多面面有很好的探索和发展,目前在多个领域处于领先和创新的位置。

腾讯在社交领域处于垄断式的领先地位,尤其是微信所拓展的线下支付、游戏、媒体等都具有很大的优势,其在未来还有很大的发展空间。

百度在PC时代做为在线搜索的霸主,而在现在来看,虽然也是最大的引擎,但受到微博、今日头条、等等平台的分流。核心势力范围处于萎缩状态。同时在其他领域没有更好的探索。因此百度的危险性远大于其他两家。

人工智能,算是百度投入最多的领域,处于国内公司领先地位,在国际上也有一席之位。目前,百度allinal战略,集公司之全力发展人工智能,股市大涨也是给百度此战略的认可。

我们希望百度在这领域有更好的发展。BAT能够携手在世界舞台上竞争。

百度真的只值390亿美金吗?根据百度2019年一季度财报数据来看,百度出现了首次亏损,让百度股价大跌。同时,百度高管离职更是让雪上加霜,唱衰百度的声音不断。然而,百度目前的股价,我认为还有上升空间。接下来从以下几点简单说说:

1.百度搜索在国内的地位依然稳固。百度搜索起家,技术实力有目共睹,搜索引擎技术壁垒目前尚无企业可以超越。

2.移动互联网时代,虽然百度起步较慢,但是百度超级app的存在,让其有机会实现后发先至。为什么这样说?移动互联网时代,百度搜索+信息流业务表现,从一季度财报可以看出一些端倪。财报公布的数据显示,3月份,百度app月活用户规模到达到了1.74亿,看好视频日活跃用户达到2200万。百度app和段视频信息流用用户时长同比增长83%,智能小程序月活用户达到1.81亿。根据此前德意志银行发布的报告显示,百度App在春节红包活动中增加的新用户约占过去3个月平均DAU的78%,高于其他App。Questmobile数据显示,百度系三款App日活跃用户数,在春晚活动后整体涨幅达到14.6%,远高于头条系的同期涨幅2.8%。

3.百度app是百度搜索和信息流业务在移动端的重要载体。百度搜索可以视作一款工具,大多数是基于搜索的硬性需求而来。用户通过使用贴吧,知道,百科,百家号等众多产品,获取资讯,再回到搜索,就可以形成一个闭环。

4.流量红利消失的情况下,百度通过春晚这个流量池,渠道下沉至三四线城市,甚至城镇和农村,流量规模大幅提升。

5.百度在AI,自动驾驶方面都有不小投入,虽然现在尚未盈利,但这能够看出百度更注重着来价值增长。

为什么百度市值越来越低?相信很多人都知道,以前脱口而出的「BAT」,如今渐渐地变成了脍炙人口的「AT」,其中最重要的原因就是阿里和腾讯的市值都一度超越了7000亿美元,而百度的市值最高的时候也才接近1000亿美元,简单概括就是百度的市值远远低于阿里巴巴和腾讯。

问题说为什么百度的市值越来越低,其实并不是越来越低,而是与阿里和腾讯市值差距越来越大。那这究竟是为什么呢?我们不妨从以下几个方面来分析下:

1、错失了移动互联网的流量红利:这是最主要的原因。2010年随着小米手机的出现,移动互联网不知不觉的来了,阿里和腾讯嗅觉灵敏,都及时的抓住了移动互联网的风口,百度基于搜索的主要业务,完美的错过了移动互联网的流量红利。而如今移动互联网基本普及全中国,人手一个手机,腾讯的微信,阿里的淘宝等都手抓巨额流量,百度则基本拿不出大流量的产品。因此,百度与阿里和腾讯市值上的差距瞬间被拉开。

2、外卖领域的苦苦挣扎。百度曾在百度外卖和百度糯米这两个基于移动端的业务上投入超过200亿美元,鉴于各种原因,过于冗余,甚至过跨了主要的业务,最终卖身饿了么,以失败而告终,然而市值却并没有增加多少,估值不升反降。要知道美团的估值最高都有500亿美元了,倘若百度抓住了这个领域,起码估值上也有所增加。

3、在共享经济领域无大作为。如今的网约车,共享单车等共享经济领域上,阿里和腾讯都紧紧的掌控在手中,而百度基本没有涉足。网约车的滴滴最高估值500亿美元,摩拜和ofo最高估值都接近100亿美元了。因此,百度市值一直没有太大的增加,共享经济领域也是一个很大的因素。

最后,百度的市值保持在1000亿左右,除了搜索业务,还有百度如火如荼的「人工智能」,这也是百度估值仍然保持在1000亿美元左右的主因。

百度Q2营收263亿元,为什么这么牛?经历了上一季度的亏损和高层震荡的阵痛后,百度终于在第二季度有所回转,业绩超出市场预期。受此前市场预期偏低等因素影响,财报发布当日百度股价上涨7.78%。不过,综合来看,百度2019年第二季度财报态势仍然不太乐观,净利润下滑幅度较大。

8月20日,百度发布截止6月30日的2019财年第二季度未经审计财报,其中百度第二季度总营收为263亿元(约合38.4亿美元),同比增长1%。而归属于百度的净利润为24亿元(约合3.51亿美元),同比下降62%。不按照美国通用会计准则,归属于百度的净利润为36亿元(约合5.29亿美元)。

财报发布后,百度董事长兼CEO李彦宏在致全体员工内部信中表示,“这段时间,面临严峻的外部挑战以及疲软的宏观环境,公司自上而下推动了一系列颠覆性变革,涉及组织架构、人事变动、业务盘整等等。这些变革带来阶段性阵痛,更将带来积极而深远的影响,让百度走得更稳、更远。”

财报发布当日,百度股价在纳斯达克常规交易中上涨7.52美元,报收于104.22美元,涨幅为7.78%。在随后进行的截至美国东部时间周一晚上5点22分(北京时间周二凌晨5点22分)的盘后交易中,百度股价上涨9.77美元,至113.99美元,涨幅为9.37%。过去52周,百度的最高价为234.88美元,最低价为93.39美元。

相比上一季度表现惨淡,百度这一季度财报表现亮眼。2019年第一季度,百度迎来2005年上市以来的首个季度亏损,导致此前市场对第二季度预期偏悲观。

不过从具体数据来看,以及对比去年同期,百度业绩表现仍显疲软,“水逆期”并未完全结束。

截止发稿,百度市值361.28亿美元,目前,在中国上市互联网公司市值中排名第五,前四分别为阿里、腾讯、美团点评、京东。而百度在巅峰时的市值曾达到990亿美元。

在变革的道路上,百度任重道远。

医疗营收仍在负增长李彦宏:是好事

根据百度第二季度财报,营收方面,第二季度网络营销营收为192亿元,同比下降9%,与上一季度相比增长9%;其他营收为71亿元,同比增长44%,主要由于爱奇艺会员服务、云服务以及智能设备业务强劲增长。

此外,“百度核心”(搜索服务与交易服务)第二季度总营收为195亿元,同比下降2%,不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比增长3%,与上一季度相比则增长12%。而第一季度,百度核心总营收为175亿元,运营亏损9.36亿元,净利润为7.03亿元。

其中,网络营销长期担任百度收入引擎,占总营收73%。广告是百度的主要营收来源,从去年同期来看,这一季度百度核心和网络营销的营收都同比下降。第二季度来自于爱奇艺的营收达71亿元,同比增长15%。爱奇艺会员服务同比增长38%,而在线广告收入则同比下降16%。

这一季度,百度核心的营销服务在顶级行业板块中经历了疲软的表现,其中包括医疗健康、网络游戏、金融服务和汽车/物流行业等。

在电话会议上,百度CFO余正钧表示,对于公司广告营收贡献最大的还是医疗健康行业,其他行业占比较小。

不过,李彦宏提到,医疗行业的营收出现了两位数的负增长,相比去年的数字下降明显,二季度的医疗营收占百度核心营收不到七分之一,“但是我觉得这对于我们来说是一个好事,因为我们现在有了更好的方式,能通过登陆页提高内容质量,并且监督广告商和用户的交流。”

此外,百度副总裁沈抖在电话会议上透露,百度今年年初到二季度的医疗行业广告客户数量在持续下跌。据悉,百度通过智能小程序和管理页来规范客户,这样可以利用AI审查筛选系统,监督广告客户与用户之间的交流,保障信息安全;另一方面,也过滤掉了一些不符合规定的广告客户。

沈抖表示,对于营销客户而言,如果不使用小程序,他们可以用更为简易的管理页来管理页面,而医疗健康行业所有的营销客户都完成了从H5到管理页的转换,这样不仅可以保证内容质量和信息的准确性,还可以帮助客户提高用户参与度。

流量方面,从财报数据来看,第二季度百度流量增长加快。6月份,百度App的日活用户达1.88亿,同比增长27%;智能小程序的月活用户达到2.7亿,环比增长49%。

当然,对应的是流量获取成本的增加。根据财报,百度第二季度流量获取成本(TAC)为34亿元,同比增长27%,主要由于流量获取成本的上升及其向线下数字化屏幕和其他领域的扩张。

在电话会议上,李彦宏表示,主要的流量增长的贡献行业是零售、电商、教育以及服务行业,这是二季度的亮点行业。

发力移动端向服务型平台过渡

进入移动时代,百度的优势不再如以往PC端强劲,受各方冲击,百度在今年将移动内容和服务生态作为重点投入打造的部分。比如提出“搜索+信息流”双引擎战略,通过百家号和百度小程序,以及投资布局来建立内容生态。

根据财报,百度第二季度内容成本为58亿元,同比增长12%。百度内容成本的同比增长,主要由于爱奇艺的内容成本增长,较小程度上由于百度信息流内容网络百家号的投资增长。

沈抖在电话会议中表示,百家号的内容生产者同比增长,目前已经达到了220万,但这还不够,因为用户使用百度的目的还有对服务的需求,而百度小程序则用来提供多样的服务。

百度在自有内容体系百家号和百度小程序之外,另一方面也在寻求其他可以合作的内容,扩大服务种类,比如投资知乎给百度知道带来了更多的信息和支持。

今年以来,百度加大内容方面的投资布局,比如投资凯叔讲故事、果壳网、知乎等内容公司。

一个明显的趋势是,百度正在从技术模式,逐渐转换思维,向服务型模式转变。

李彦宏在内部信中表示,搜索是百度的根基,是百度的核心价值。在过去的将近20年,百度搜索持续投入在核心技术上,打造竞争壁垒,而现在,则演进为智能搜索,并突破限制,从手机向智能音箱、智能汽车等场景延伸。

“基于坚实的搜索基础,百度正在建设一个空前繁荣的移动生态。”李彦宏表示。

余正钧在电话会议中也表示,百度正在实现从一家技术公司到App内服务提供平台的过渡。他提到,技术投入可能当季就能看到成果,而渠道成本、营销支出和服务方面的投入可能要几个季度后才会显现,今年接下来的时间里,公司将继续关注相关的投资机会。

据其透露,百度的内容体系分三类,一是知识内容,比如知乎,百度知道;二是服务内容;三是垂直行业内容。这部分内容目前在互联网上还是呈碎片化的分布,百度认为可以发挥自己的作用将这些内容聚合起来,提高用户参与,改善用户体验。

同时,百度在研发方面仍在大力投入,根据财报,其第二季度研发支出为人民币47亿元(约合6.90亿美元),同比增长17%,主要由于研发人员相关成本增长。

百度过去为AI投入太多,但AI带来的回报短时间内仍难以体现。目前来看,百度的首要挑战更多在移动端搜索业务的挑战。

随着字节跳动布局搜索步伐加快,百度的前路不容乐观。在回答分析师提问时,沈抖表示,在搜索领域,有新竞争者加入不是什么新闻,搜索业务的利润非常不错,过去几十年一直都有新的公司试图开展这项业务。

但他认为,搜索行业的准入门槛很高,搜索引擎需要在几千亿个网页中找到满足用户需求的内容,而信息流只提供和推荐大致匹配的内容,而不去辨别正误。“从搜索转到信息流相对简单,而反之则不然。”

目前,百度已经在内容领域不断加强防守,移动生态另一方面也是应对搜索领域挑战的一大举措。后续,百度或许会加快整合,聚合内容生态。

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