互联网金融成大众理财新宠

郑先生是一位新晋互联网理财达人。他告诉记者，刚工作的时候，他在消费方面自制力差，透支消费的习惯一直改不了，也成了名符其实的“卡奴”。慢慢地他意识到这是一个很严重的缺点，就开始琢磨理财。但放眼望去，理财市场充斥着众多的理财产品，如股票、基金、定投、信托、银行理财、保险（放心保）等，郑先生眼花缭乱，不知如何选择。“收益高的，往往门槛也高，比如信托，投入的资金量动辄要求几十万上百万。而门槛低的，比如股市，这几年都很低迷，赚钱几率犹如大海捞针。”就在这个时候，郑先生接触到了P2P，了解到P2P就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。通常的收益都在10%以上，具有直接透明、门槛低、风险分散的特点。郑先生由好奇产生了兴趣。他开始关注P2P的稳定度，经过一段时间的研究对比，他发现这是一个不错的理财投资渠道。于是，在考察几家公司后，他选择了北京仁远融信资本管理有限公司。现在的郑先生，在逐渐开始培养消费和理财要形成良好的行为习惯，提早进行资产管理，有计划的进行理财投资。

仁远资本财富管理专家告诉记者，P2P理财完全不同于存款。资金出借人和借款人之间的P2P网络贷款平台不是银行，而是为出借人和借款人实现直接对接的一种渠道。P2P网络贷款平台通过专业的服务为出借人推荐有信用的借款人。

相较于其它理财投资产品，P2P有它的优势，据笔者多方搜索了解，归纳总结了P2P投资理财的几个优势。

理财门槛低：P2P信贷理财主要针对的是有小额资金需求的人士，而投资者所投资金也没有门槛限制，只要客户有闲散资金，并且有理财意向，均可通过P2P理财产品获利。

理财收益高：目前，P2P网上贷款平台提供的产品投资收益率在8%-20%，这远远高于银行理财产品、货币基金和信托的收益率。高收益+本金保障计划对于普通投资者而言具有强烈的吸引力，这也是人们热衷P2P投资理财的最关键原因。

但是笔者提醒，过高的收益往往伴随着较高的的风险。一些承诺年化利率在30%甚至40%的投资理财产品，需要引起警惕。

理财透明度高：P2P借贷中，出借人和借款人直接签署个人对个人的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值，这也是其他投资理财产品所不具备的。P2P借贷公司通过严格地信用审核和风险评估把投资者的钱借给资金需求者，实现了双赢。

注意规避风险

任何投资都有风险，尽管互联网金融火热无比，但是投资其中，也当规避注意风险。

对于“宝类”产品的高收益，好买基金研究中心分析师提醒说，“对于低风险的理财产品来说，这么高的收益不可能长期为继”。所以尽管1月多数“宝类”产品的单月年化收益率达到6%-7%，但投资者要注意“这其中有敏感时间点流动性趋紧的因素，也有推广营销的因素”。由于货币基金的主要投资标的仍为协议存款，即便短期会有背离，但收益率长期走势和资金利率仍有较高的正相关性。

流动性方面，短期面临4800亿元资金回笼的压力，以及美国QE缩减对新兴市场流动性造成的冲击。但节前金融机构备付较为充分，节后现金回流也会适度对冲央行的回笼压力。从历史数据看，一季度流动性相对偏暖，好买基金研究中心认为短期资金利率或从高位回落。央行此次SLF操作中，在隔夜、7天和14天三个品种上，分别设定了5%、7%和8%的阀值，这也侧面反映出央行对于资金利率的容忍度。“宝”类产品收益率继续超越前期的概率较小，或将回落至4.5%-5.5%的七日年化收益率区间。

而在P2P网贷行业，仁远投资集团总裁王仁先生告诉记者，越来越多的公司进入P2P，规模和服务质量也参差不齐，各种理念和服务标准不一样，网络的不可见性都意味着风险。王仁说，如果平台进行兜底赔付，会造成投资者的道德风险，这个时候，平台实际变成了银行信用贷款。但平台的能力并不足以完成这种银行的常规信用控制。兜底支付的方式，表面看起来解决了风险，但实际把风险都积累在平台。更重要的是，高估值然后出售的模式，这往往会导致经营者短期的道德风险，为做大规模而忽略风险。

在风险控制方面，王仁建议投资者注意一下几点：第一，最大的借钱风险是道德风险，所以最先要核实人；第二，你要了解他的状况，如他的工作收入、借钱次数、人生经历、还款能力等等。

为了化解此类风险，仁远资本的做法是“要求每位出借人将资金分成多份，也将每笔借款拆分成多份”。比如出借人一笔5万元的资金，通常被建议分成100笔贷出，平均每笔500元；借款人一笔5万元的贷款，分成100份，平均向每位出借人借500元。这种情况下，当一个用户无法还款时，出借人承受的损失会比较小，从而降低了出借人的风险，保障资金安全，此外，仁远资本还对出借人实行先行补偿政策，通过平台出借资金，到期因债权人原因无法偿还的，由平台先行补偿，这相当于双重保障

P2P网络贷款平台的核心价值就在于用创新的方式，让借款者提供信用信息，让投资者利用自己的分散知识进行判断，进行有效的信用识别和风险管理，并利用社会关系形成制约。如果这段话用另一种方式说出来的话，那就是：无担保、无垫付、无连带责任、坏账率与平台无关。虽然，这看似不负责任，实际却更加稳妥。