信息发展(300469)6月11日新股上市定位分析

信息发展(300469)6月11日新股上市定位分析

【机构研究】

渤海证券：信息发展合理估值为43.55-50.25元

我 们预计2015-2017 年，公司的营业收入分别为4.28、4.94 和5.72 亿元，同比分别增长16.33%、15.30%和15.75%，实现归属于母公司股东的净利润为0.45、0.58 和0.70 亿元，同比分别增长27.47%、27.92%和21.47%。按本次发行1670 万股新股计算，本次发行后，公司总股本为6680 万股，全面摊薄后的EPS 分别为0.67、0.86 和1.05 元/股。参考中证行业指数的静态市盈率倍数与可比公司平均市盈率倍数，预计公司上市后，合理市值区间为29.1~33.6 亿元，合理定价区间为43.55-50.25 元。

财富证券：信息发展合理估值为60-70倍PE

参 考行业增速以及公司近三年的发展情况，预计2015、2016 年的营业收入分别为4.41、5.30 亿元，净利润0.39、0.46 亿元，考虑IPO 摊薄后EPS 为0.58、0.69 元。参考软件行业信息化技术上市公司估值水平，给予15 年60-70 倍PE，对应的合理区间为34.8-40.6 元。

信息发展(300469)6月11日新股上市定位分析：

【信息发展新股的基本信息】

股票代码300469股票简称信息发展申购代码300469上市地点深圳证券交易所发行价格(元/股)10.14发行市盈率22.98市盈率参考行业软件和信息技术服务业参考行业市盈率(最新)158.28发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)1.69网上发行日期2015-06-03 (周三)网下配售日期2015-6-3网上发行数量(股)15,030,000网下配售数量(股)1,670,000老股转让数量(股)总发行数量(股)16,700,000申购数量上限(股)6,000申购资金上限(万元)6.084顶格申购需配市值(万元)6.00市值确认日T-2日(T:网上申购日)

【信息发展新股的申购状况】

中签号公布日期2015-06-08 (周一)上市日期2015-06-11 (周四)网上发行中签率(%)0.2555网下配售中签率(%)0.0621网上冻结资金返还日期2015-6-8 周一网下配售认购倍数1609.58初步询价累计报价股数(万股)300450.00初步询价累计报价倍数286.14网上每中一签约(万元)198网下配售冻结资金(亿元)272.56网上申购冻结资金(亿元)596.58冻结资金总计(亿元)869.14网上有效申购户数(户)1389639网下有效申购户数(户)256网上有效申购股数(万股)588342.80网下有效申购股数(万股)268800.00

【公司简介】

公司是专注于档案、食品流通追溯、政法等领域的信息化系统开发与服务的整体解决方案提供商。

筹集资金将用于的项目序号项目投资金额(万元)1数字档案馆信息资源管理系统项目54562食品流通安全追溯档案管理软件项目52693食品流通追溯体系运维监管平台项目54834智慧监狱信息资源管理系统项目54735数字档案室信息资源管理系统项目48996营销及技术支持服务网络项目34577偿还银行贷款7000投资金额总计37037.00超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-20103.20投资金额总计与实际募集资金总额比218.72%